Признаюсь: я начинаю разочаровываться в том, что Уоррен станет сторонником Биткойна в этом году. Мы опубликовано статья не так давно: «Berkshire Hathaway снова превосходит S&P 500. Понадобится ли Уоррену Баффету Биткойн для конкуренции в 2025 году?» — и я пытался сохранить некоторую веру.
Но вот в чем дело: эта вера начинает выглядеть заблуждением. Видите ли, аналитики Уолл-стрит уже предсказывают чудовищные прибыли, которые принесет портфель Berkshire в 2025 году, придерживаясь при этом его стратегии, которая, несмотря на наши ожидания, не становится «слишком старой».
Администрация Трампа, выступающая за криптовалюту, находится в самом разгаре, корреляция Биткойна с акциями США растет, а молодые инвесторы идут ва-банк. Уоррен? Никаких кубиков. Как будто парню нравится быть лишним.
Berkshire Hathaway придерживается принципа «нет биткойнам»
2024 год стал для Berkshire удачным годом. В то время как S&P 500 взлетел на исторические 24% благодаря гигантам искусственного интеллекта, таким как Nvidia и Apple, акции Berkshire класса A выросли на 25,5%, закрывшись на отметке $677 200. Опережать рынок не в новинку для Уоррена, это его особенность. Аналитики установили цель в $673 660.
Итак, как они это сделали? Тот же старый, тот же старый. Berkshire опиралась на свои основные сильные стороны: портфель, наполненный такими тяжеловесами, как Apple, Coca-Cola и Chevron, в сочетании с абсурдным объемом денежных средств — более 300 миллиардов долларов к концу года.
Этот военный сундук дает Уоррену возможность действовать, когда остальной рынок паникует. Именно это делает его непоколебимой силой. Coca-Cola, которую он любил с 80-х годов, по-прежнему приносит дивидендную доходность в 3,1%.
Apple, составляющая 30-40% портфеля Berkshire, остается ее жемчужиной. А доходы Geico от андеррайтинга здорово влились в поддержание баланса.
Аналитики с Уолл-стрит предсказывают, что в 2025 году произойдет то же самое. Они особенно воодушевлены Liberty Latin America, малоизвестной телекоммуникационной компанией, в которой Berkshire тайно владела небольшой долей в течение почти десяти лет. Ожидается, что он вырастет почти на 58%.
Atlanta Braves Holdings, выделенная в прошлом году, также попала в список с прогнозируемой прибылью в 42%. Еще есть Occidental Petroleum, один из шести крупнейших холдингов Berkshire, стоимость которого, по мнению аналитиков, может вырасти на 20%.
2024 год для производителя нефти и газа выдался тяжелым: акции упали на 17%, но Уоррен воспользовался падением, чтобы купить еще больше акций. Однако полного поглощения не будет. Он ясно дал это понять.
Добавьте к ним такие устойчивые компании, как Coca-Cola, Citigroup, Chevron и Lennar Corporation, и неудивительно, что аналитики настроены оптимистично.
Итак, позвольте нам ответить на вопрос, заданный в заголовке другой статьи: нет, Уоррену не нужен Биткойн, чтобы в одиночку снова превзойти фондовый рынок.
