Anthropic объявила о партнерстве с Google и Broadcom для получения «нескольких гигаватт» вычислительных мощностей TPU следующего поколения, которые, как ожидается, будут введены в эксплуатацию начиная с 2027 года. Компания назвала это обязательство самым важным на сегодняшний день, поскольку рост доходов ускорился до 30 миллиардов долларов в год с 9 миллиардов долларов в конце 2025 года.
Масштаб спроса на вычисления ИИ теперь напрямую конкурирует с добычей биткойнов за те же дефицитные ресурсы — сетевые подключения, разрешения на землю, инфраструктуру охлаждения и дешевую электроэнергию.
По оценкам кембриджского трекера, майнинг биткойнов потребляет примерно от 13 до 25 гигаватт непрерывной электроэнергии во всем мире в зависимости от предположений об эффективности оборудования.
Антропное получение нескольких гигаватт по одной сделке в дополнение к существующим мощностям AWS Trainium, TPU Google и графических процессоров Nvidia показывает, насколько быстро ИИ становится конкурентом равного уровня для той же энергетической инфраструктуры, от которой зависят майнеры.
И Anthropic — это одна компания. OpenAI, которая на прошлой неделе привлекла $122 млрд и назвала вычисления «стратегическим рвом», строит еще более широкий инфраструктурный портфель, включающий пять облачных провайдеров и четыре чиповые платформы.
Совокупное развитие вычислений ИИ в настоящее время представляет собой один из крупнейших источников нового спроса на электроэнергию в Соединенных Штатах, возникающее в тот самый момент, когда майнеры биткойнов решают, добывать биткойны или сдавать свою инфраструктуру компаниям, занимающимся искусственным интеллектом.
Это решение все чаще принимает одно направление. Core Scientific преобразовала значительную часть своих мощностей по добыче полезных ископаемых в хостинг искусственного интеллекта в рамках сделки с CoreWeave. Iris Energy и Hut 8 увеличили свои доходы от искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений. Riot Platforms, MARA Holdings и Genius Group сообщили о продаже более 19 000 BTC из своих казначейских активов на прошлой неделе, что является признаком того, что экономика майнинга сама по себе не поддерживает операции при текущих ценах и уровнях сложности.
Майнер биткойнов с мощностью в гигаватт получает доход, который колеблется в зависимости от цены биткойнов и сложности сети. Тот же гигаватт, сданный в аренду компании, занимающейся искусственным интеллектом, получает контрактную ставку с предсказуемыми денежными потоками.
При стоимости биткойнов в 69 000 долларов США, сложности на рекордно высоком уровне и стоимости энергии, растущей наряду со всеми остальными промышленными потребителями, конкурирующими за ту же мощность сети, аренда ИИ часто окупается лучше.
Цифры доходов, лежащие в основе расширения, говорят сами за себя. Anthropic сообщила, что число бизнес-клиентов, тратящих более 1 миллиона долларов ежегодно на Claude, удвоилось с 500 до более чем 1000 менее чем за два месяца.
Однако все это не означает, что майнинг биткойнов умирает. Хешрейт сети продолжает достигать рекордных уровней, превышающих 1 зетахеш в секунду.
Но майнеры, пережившие нынешний цикл, могут быть похожи не столько на энергетические компании, которые производят биткойны, сколько на инфраструктурные компании, которые добывают биткойны на стороне, одновременно сдавая в аренду свой реальный актив — дешевую электроэнергию в больших масштабах — индустрии искусственного интеллекта, которая не может строить центры обработки данных достаточно быстро.
