Биткойн поразил трейдеров с кредитным плечом, когда цена упала до минимума в 94 000 долларов за несколько минут и миллиарды долларов в длинных позициях были ликвидированы. В результате резкий разворот уничтожил короткие позиции с чрезмерным кредитным плечом и привел к двустороннему исчезновению, что является идеальным примером того, насколько опасны текущие рыночные условия.
Криптовалютный аналитик Сатоши Стейкер, известный под псевдонимом StackerSatoshi, указал на действия на X (когда-то в Твиттере) и сказал: «Длинные позиции только что сократились до $94 000, а теперь поздние короткие позиции сжимаются в длинную сторону».
Эта театральная операция была проведена в условиях недостаточной ликвидности на выходных, но теперь все внимание приковано к открытию фьючерсного рынка США в 14:30 по восточному времени, что часто оказывается спусковым крючком чрезвычайной волатильности.
Тепловая карта ликвидации отображает поле боя
Тепловая карта ликвидации Coinglass показывает просто огромные кластеры ликвидации в точке примерно 94K, и трейдеры переэкспонированы во всех отношениях. Эти зоны ликвидации являются магнитами ликвидности, при их нарушении цена убегает, а позиции грубо закрываются.
Почему это происходит:
- Трейдеры с высоким уровнем заемных средств делают дикие спекуляции на краткосрочной перспективе.
- После падения цен ниже важных уровней следует волна за волной принудительных закрытий.
- Короткие продавцы часто страдают от отскока, поскольку падение продолжится.
Это перетягивание каната уничтожает розничных торговцев, если они не имеют полного понимания динамики ликвидации и не следят за динамикой. Резкое снижение является частью более крупной коррекции на 25% от недавнего подъема, однако настроения изменились во всех направлениях. Индекс страха и жадности упал до 9/100, одного из самых устрашающих уровней с конца 2022 года. Удивительно, но этот страх больше, чем при 32-33-процентных коррекциях в двух предыдущих рыночных циклах.
Что стоит за страхом?
Спекуляции с чрезмерным заемным капиталом, Макроэкономическая неопределенность, Ожидание мер контроля и институциональных потоков. Однако аналитики предупреждают, что рынки криптовалют, как правило, находятся на дне, когда настроения крайне опасны, и это не обязательно время для продажи. Поскольку фьючерсный рынок США откроется поздно вечером, криптотрейдеры готовятся к удару. Волатильность может быть увеличена институциональной активностью в часы фьючерсов, особенно когда ставки финансирования положительны и открытый интерес высок. Повышенные темпы более высокого финансирования указывают на то, что длинные позиции по-прежнему преобладают, и вероятность короткого сжатия, как только цена вырастет, более вероятна, особенно там, где ликвидность все еще низкая.
