Ниже приводится гостевой пост Кристины Комбен.
Фишер Ю — соучредитель и технический директор компании Вавилонпротокол ставок биткойнов, вызвавший переполох среди дальновидных ходлеров. Вежливый и дружелюбный, он спрашивает, как у меня дела и откуда я прилетел, чтобы посетить первую биткойн-конференцию в регионе MENA. «Не так далеко, как ты», — улыбаюсь я, и он смеется, проехав тысячи миль от Австралии до Абу-Даби.
Мы пробираемся сквозь толпы людей, блуждающих по выставочному залу, завязывая беседы, осматривая стенды и слушая, как участники дискуссии обсуждают последние достижения в области майнинга биткойнов. Это примечательная публика, и найти тихое место для выступления — непростая задача. Фишер остается невозмутимым, в отличие от большинства людей на его месте, которые сейчас постоянно смотрели бы на часы и закатывали глаза.
Наконец мы находим свободный стол с парой высоких шатких стульев, которые царапают пол с резким трением и бросают вызов нашему центру тяжести, пока мы сидим. Он убеждается, что мне удобно, и я подношу диктофон ближе, надеясь, что его нежный голос не заглушается нарастающим шумом.
Предоставление ходлерам возможности зарабатывать деньги на своих биткойнах
Я прошу Фишера дать обзор Вавилона. Он отвечает:
«Что делает Babylon, так это создает собственные варианты использования Биткойна и использует его для расширения возможностей остального децентрализованного мира». Я киваю, и он улыбается. «Это звучит очень абстрактно. Позвольте мне привести вам конкретный пример».
Он говорит, что в настоящее время существует четыре широких варианта использования Биткойна — хранение, транзакции, кредитование и мостовое соединение — «но они далеко не равны». Он объясняет, что «родные» варианты использования означают все, что происходит в блокчейне Биткойна без участия третьей стороны (т. е. хранение и проведение транзакций). Получение дохода путем кредитования или реализации DeFi посредством моста требует доверия к третьей стороне, либо к человеку, который одолжил ваш биткойн, либо к разработчикам протокола моста.
«Это подразумевает гораздо более высокий уровень риска», — объясняет Фишер. «Удерживая его и простую оплату, его очень безопасно использовать, если вы честны, а цепочка Биткойн безопасна. Итак, у Биткойна в настоящее время есть только два собственных варианта использования. Средство сбережения и простая оплата. Все остальное не является родным, потому что требует от вас доверия кому-то другому или чему-то еще».
Тем не менее, с миллионы биткойнов Находясь в спячке, в то время как индустрия ставок, кредитования, займов, LP и множества способов получения дохода продолжает процветать, растущая группа ходлеров стремится заработать деньги на своих простаивающих монетах, не отказываясь при этом от контроля.
Больше нативных вариантов использования биткойнов
Чтобы удовлетворить эту растущую потребность, Babylon создает больше вариантов использования биткойнов, помимо простых платежей и средств сбережения, которые позволяют ходлерам зарабатывать вознаграждения и получать больше от своих биткойнов, чем пассивное хранение. «Мы хотели повторно активировать Биткойн, придумав для него новый вариант использования, который не требует никакого доверия со стороны какой-либо третьей стороны, и то, что мы уже создали, называется ставкой биткойнов».
Точно так же, как держатели Ethereum могут сделать ставку на свои ETH и со временем увеличить свои активы, Babylon позволяет держателям Bitcoin делать то же самое, не отказываясь от хранения своих активов.
«Мы добились того, что сделали Биткойн доступным для ставок», — говорит он. «Ходлеры могут делать ставки BTC для защиты других блокчейнов, объединений и децентрализованных систем, а также обеспечивать безопасность, подобную Proof-of-Stake, одновременно получая вознаграждение за ставки от этих систем».
Награды зарабатываются в валюте протоколов, на которые они делают ставку, а не в самих BTC, а поставленные биткойны остаются в кошельках держателей и никогда не покидают их хранения. «Никто не может украсть ваш биткойн», — твердо говорит Фишер. «Никто», — повторяет он для большей выразительности.
Какие типы цепочек может защитить Биткойн? Технически ставка биткойнов может защитить любую децентрализованную систему, но Babylon имеет «ограниченную пропускную способность» и в настоящее время сосредоточен на цепочках Cosmos, а также на объединениях Ethereum и Bitcoin.
Расцвет Вавилонской империи
Babylon изобрел концепцию ставок биткойнов в июле 2023 года и создавал ее более года, запустив первую фазу основной сети в середине августа 2024 года, которая была немедленно закрыта. Фишер объясняет: «Мы только что открыли очень маленькое окно с ограниченным лимитом в 1000 биткойн-стей. Он был заполнен за один час», что отражает накопившийся спрос на получение прибыли.
Первоначальные транзакции по стейкингу через Babylon были небольшими. В каждой транзакции пользователи могли ставить только до 0,05 BTC.
«Теоретически, чтобы заполнить эту тысячу, вам понадобится около шести блоков BTC. Им было заполнено 5,5 блоков. Это означает, что за этот час во всей цепочке Биткойн 99% транзакций были транзакциями по ставкам Биткойнов в Вавилон». Он смеется: «Мы захватили цепочку Биткойн на час».
После этого раннего обнадеживающего ответа Babylon начал работать над масштабированием своей модели, открыв второй лимит в октябре с помощью механизма, основанного на продолжительности, а не на размере.
«Мы открыли ставку на 10 блоков BTC, что составляет примерно полтора часа», — говорит он, — «и решили, что будем принимать любую транзакцию по стейкингу в пределах этих 10 блоков BTC». Результат?
Было поставлено 24 000 биткойнов. При текущей стоимости Биткойна это эквивалентно TVL в размере ~ 2,5 миллиарда долларов. У меня отвисает челюсть. «Да, и некоторые стейкеры поставили 500 биткойнов за одну транзакцию. Это 50 миллионов долларов за одну транзакцию, поставленную на нашу долю!»
Понимание рисков
Учитывая, что прошлое Биткойна усеяно скелетами таких прибыльных платформ, как BlockFi и Celsius, а также душераздирающими историями о том, как третьи стороны уносят с собой в могилу закрытые ключи пользователей, существуют ли вообще какие-либо риски при размещении биткойнов? Почему-то это кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой.
Фишер отмечает, что, как и при любой настройке, у вас есть стандартные риски, такие как потеря ключа и забывание пароля, «но они не характерны для нашего протокола», — говорит он.
«Более специфичным для нашего протокола является то, что называется снижением риска. Доказательство доли может обеспечить безопасность, поскольку стейкер защищает цепочку, но если вы нанесете удар в спину цепочке вместо того, чтобы защитить ее, ваша ставка фактически может быть сокращена. Вот почему Proof-of-Stake может обеспечить безопасность, поскольку он удерживает стейкера от атаки на цепочку, делая ставку сокращаемой. Таким образом, существует риск резкого падения вашего биткойна».
Это звучит немного пугающе, но Фишер уверяет:
«Хорошо то, что до тех пор, пока вы не атакуете одноранговую сеть, ваш Биткойн в безопасности, и пока вы не делегируете свое право голоса валидатору, который атакует цепочку, которую вы должны защитить. , тогда с вашим биткойном все в порядке».
Мы верим в Биткойн
Какие типы клиентов привлекает Babylon? Оглядывая комнату на несгибаемых биткойн-макси, собравшихся на одно из самых важных событий своего календарного года, я предполагаю, что спрос со стороны этой подгруппы биткойнеров будет колеблться около нуля.
Фишер следит за моим взглядом и смеется, говоря, что клиенты, которых привлекает Babylon, «вполне довольны такого рода действиями и экспериментами». Он признает: «Возможно, не крайние максимы Биткойна, а более прогрессивные максимы вполне приветствуются для нас, потому что мы фактически подчиняемся их принципам. Мы не ваши ключи и не ваши монеты». Вавилон также не предлагает никаких других предположений о доверии.
«Единственное доверие — к Биткойну. Мы доверяем Биткойну. Поэтому мы создаем собственные варианты использования Биткойна».
Я спрашиваю, что думает Фишер Основатель Osmosis Санни Аггарвалсамопровозглашенный биткойн-макси, который хочет преобразовать биткойн-цепочку в Proof of Stake. Другие макси могут сказать по этому поводу кое-что.
«Санни думала об очень долгосрочной перспективе. Поскольку вознаграждение за майнинг биткойнов уменьшается вдвое каждые четыре года, если только цена биткойнов не вырастет во много-много раз, вознаграждение за майнинг не сможет покрыть затраты на добычу биткойнов. Что вы делаете в это время? Что делает Биткойн? Куда уходит Биткойн? Если майнеры не могут покрыть свои расходы, единственное, что они могут сделать, — это отключить свои майнинговые машины. Тогда Биткойн должен закрыться. Тогда это уже небезопасно».
Следование по пути Эфириума и переход на механизм консенсуса Proof-of-Stake может стать одним из способов решения этой экзистенциальной дилеммы.
«Таким образом, в этом направлении Вавилон очень актуален, но когда ставка на биткойны получит широкое распространение, я думаю, что это не обязательно должен быть единственный путь. Помните, что майнеры биткойнов могут взимать комиссию за транзакции. Кроме того, как только будет принята ставка биткойнов, майнеры смогут фактически ставить свои биткойны и получать прибыль. Таким образом, заработанная ими прибыль может быть использована для покрытия затрат на добычу полезных ископаемых, и им не придется выключать свои машины».
Планы на предстоящий год
Учитывая 2024 год в зеркале заднего вида, что ждет впереди в дорожной карте Вавилона? Недавно была запущена первая фаза основной сети, предлагающая участникам биткойнов заблокировать свои биткойны в цепочке. Фишер говорит, что следующим этапом развития сети станет запуск сети Babylon, которая станет первой сетью, защищенной ставками биткойнов.
«После этого мы превратим сеть Babylon в торговую площадку, где держатели биткойнов смогут делать ставки на все другие децентрализованные системы, о которых я упоминал».
Название проекту «Вавилон» придумал соучредитель Фишера, профессор Дэвид Шефер из Стэнфордского университета. Хотя многие из нас знают Вавилон как древний город, на самом деле это был первый рынок в истории человечества.
«Мы выбрали название Babylon, поскольку сеть в конечном итоге станет рынком, где держатели биткойнов смогут найти варианты использования, а потребители придут в Babylon, чтобы насладиться этими вариантами использования. Так что это наша цель на следующий год».
Фишер и его команда делают ставку на «очень хороший год для Биткойна и всей криптоэкосистемы» в 2025 году, поскольку он становится все более и более популярным.
«Мы сможем привлечь основные институты, пользователей и капиталы в криптомир, потому что Биткойн стал мейнстримом, он привлекает новых пользователей, новый капитал и новые институты, и ставка на Биткойн будет их естественным выбором».
Я спрашиваю, хочет ли он поделиться чем-нибудь еще, прежде чем мы завершим нашу беседу, возможно, долгосрочным видением проекта?
«Мы хотим, чтобы через пять-десять лет, когда все в мире говорили о Биткойне, первое слово, которое они произносили, было Биткойн. Второй, по их словам, — Вавилон».
Я благодарю его за уделенное время и выключаю диктофон, но он не торопится уходить, ведет приятную беседу, спрашивает меня о моем путешествии в криптографии и о моих мыслях о жизни в этом развивающемся регионе. Если Фишер будет уделять столько же внимания деталям Вавилона, сколько он уделяет взаимодействию с другими людьми, будущее может быть только светлым, и следующий вариант использования Биткойна заслуживает большого внимания.
