Фондовый рынок США 13 марта упал, поскольку инвесторы отреагировали на тревожное сочетание высокой инфляции и замедления экономического роста. Свежие данные показали, что инфляция снова выросла, в то время как рост ВВП был пересмотрен в сторону резкого понижения.

Эта комбинация вызывает опасения по поводу стагфляции – сценария, при котором цены остаются высокими, а экономика ослабевает. В то же время рост цен на нефть и ряд крупных корпоративных событий усилили неопределенность для инвесторов.

Вот ключевые факторы, движущие рынок.

Почему фондовый рынок сегодня упал?

Два экономических сигнала ударили по рынкам одновременно.

1. Инфляция снова выросла

Индекс Core PCE, предпочтительный индикатор инфляции Федеральной резервной системы, вырос до 3,1% в годовом исчислении. Стоимость услуг и жилья остается неизменно высокой.

Это затрудняет быстрое снижение процентных ставок ФРС.

2. Экономический рост резко замедлился

ВВП США был пересмотрен в сторону понижения до 0,7% с предыдущей оценки в 1,4%.

Снижение расходов как потребителей, так и бизнеса предполагает, что экономика, возможно, теряет темпы.

Когда инфляция остается высокой, а экономический рост замедляется, рынки опасаются стагфляции. Эта среда исторически сложна для акций.

Что случилось с основными индексами США?

Рынки завершили сессию немного ниже, но в целом слабыми.

• НАСДАК: −0,92%
• Рассел 2000: −0,53%
• Доу Джонс: −0,06%

Акции технологических компаний лидировали в снижении, в то время как оборонные сектора показали лучшие результаты.

Рост цен на нефть оказывает дальнейшее давление, угрожая повлиять на будущие показатели инфляции и еще больше сократить потребительские расходы.

Технически индекс S&P 500 прорвался ниже поддержки 6660 и тестирует 6620, уровень Фибоначчи 0,618.

Ниже находится 200-дневная EMA (экспоненциальная скользящая средняя), долгосрочный индикатор отслеживания тренда, который сглаживает дневной ценовой шум, в настоящее время около 6590. Прорыв ниже открывает дверь к 6,480.

Восстановление требует восстановления уровня 6700, в то время как устойчивый рост выше 6840 сместит краткосрочный прогноз обратно в сторону покупателей.

Какие сектора фондового рынка держатся?

Инвесторы направили деньги в оборонительные сектора.

Эти отрасли, как правило, работают лучше, когда растет экономическая неопределенность.

Лучшие исполнители:

• Утилиты (+0,94%)
• Потребительская защита (+0,69%)
• Энергия (+0,68%)
• Недвижимость (+0,43%)

Коммунальные предприятия, в частности, выиграли от высокого спроса на электроэнергию, связанного с центрами обработки данных искусственного интеллекта, который продолжает поддерживать долгосрочный рост энергетической инфраструктуры.

Какие отрасли падают больше всего?

Наибольшие потери понесли экономически чувствительные отрасли.

Худшие исполнители:

• Основные материалы (-2,51%)
• Услуги связи (-0,98%)
• Технология (−0,89%)

Компании, производящие сырье, в значительной степени полагаются на промышленную деятельность и производственный спрос. На фоне замедления роста ВВП инвесторы ожидают снижения спроса на металлы, химикаты и сырье.

Почему акции Adobe упали?

Акции Adobe упали более чем на 5%, торгуясь около $255.

Снижение последовало за новостями о том, что компания согласилась на мировое соглашение с Министерством юстиции США на сумму 150 миллионов долларов. Дело было сосредоточено на практике отмены, связанной с подписками Adobe Creative Cloud.

Само по себе соглашение является относительно небольшим для Adobe, но оно вызывает вопросы о модели подписки компании. Инвесторы также наблюдают за сменой руководства: генеральный директор Шантану Нарайен готовится уйти в отставку.

Adobe имеет тенденцию к снижению с января.

В начале этого года акции упали почти на 30% с $344 до $243. Недавнее ценовое движение сформировало медвежью модель продолжения, что позволяет предположить, что продавцы сохраняют контроль.

Ключевые уровни, которые стоит посмотреть:

• Поддерживать: 251 доллар США
• Следующие уровни снижения: 229 и 195 долларов
• Уровни восстановления: 272 и 285 долларов

Остается один положительный сигнал. Индикатор денежного потока Чайкина, который отслеживает давление институциональных покупателей, по-прежнему находится выше нуля. Это говорит о том, что некоторые крупные инвесторы продолжают накапливать акции, несмотря на распродажу.

Сообщение Почему фондовый рынок США сегодня падает? впервые появился на BeInCrypto.