По данным MarketWatch, публикация декабрьского индекса потребительских цен (ИПЦ), запланированного на 8:30 утра по восточному времени в среду, ожидается на 2,9% в годовом исчислении и на 0,3% в месяц. данные.
Базовый индекс потребительских цен, который не включает продукты питания и энергию, по прогнозам, вырастет на 0,3% в месячном исчислении.
Ожидаемые данные по индексу потребительских цен имеют решающее значение для понимания тенденций инфляции и того, как они могут повлиять на денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы.
Снижение или стабилизация инфляции может побудить ФРС смягчить свою агрессивную позицию по процентным ставкам «выше в долгосрочной перспективе», создавая среду риска, благоприятную для таких активов, как биткойн.
Если инфляция снизится в соответствии с ожиданиями, это может повысить привлекательность Биткойна, сигнализируя об увеличении ликвидности на финансовых рынках за счет потенциального снижения ставок, что сделает рисковые активы более привлекательными для институциональных и розничных инвесторов.
И наоборот, устойчиво высокая инфляция может задержать монетарное смягчение, сдерживая восходящую траекторию Биткойна. По состоянию на 15 января 2025 года данные Инструмент CME FedWatch указывает на то, что трейдеры разделились во взглядах на траекторию снижения ставок ФРС в этом году.
«Индекс цен производителей оказался в рамках ожиданий, хотя и продолжает расти; он вырос меньше, чем ожидалось», — сказал Райан Макмиллин, главный инвестиционный директор криптофонда Merkle Tree Capital. Расшифровать.
«Мы можем увидеть то же самое с индексом потребительских цен в среду. Это будет сигнализировать о том, что доллар, вероятно, достиг своего максимума, и рисковые активы получат некоторую передышку».
Это согласуется с утверждением кабинета Трампа на этой неделе и ростом комментариев его команды о планах по ослаблению доллара и снижению процентных ставок – не только краткосрочных, но и долгосрочных, таких как 10-летние казначейские облигации, которые растут. несмотря на снижение ставок ФРС, добавил Макмиллин.
«Это может занять некоторое время, чтобы успокоить фондовые рынки, но биткойн и криптовалюты, похоже, будут расти быстрее, поскольку команда Трампа официально объявит о своей позиции в поддержку биткойнов и криптовалют», — сказал он.
Хотя некоторые ожидают до двух снижений ставок на 25 базисных пунктов, что соответствует недавнему прогнозу ФРС, значительная часть трейдеров теперь считает, что в 2025 году снижения ставок вообще не будет.
Недавнее укрепление рынка труда США, неожиданное увеличение числа рабочих мест на 256 000 человек в декабре, усилило опасения по поводу того, что инфляция останется выше целевого показателя ФРС в 2%, что потенциально задерживает дальнейшее смягчение и создает неопределенность для рисковых активов, включая криптовалюту.
Впереди бычий год?
Если оставить в стороне снижение ставок, некоторые страны все еще видят дальнейший рост на заключительном этапе повышения в этом году.
В своем последнем еженедельном отчете CryptoQuant подчеркнула, что к концу года Биткойн может подняться на сумму от 145 000 до 249 000 долларов США при поддержке благоприятных макроэкономических тенденций. прокрипто Администрация США и исторические закономерности.
В отчете также указывается на растущее институциональное внедрение: адреса, содержащие 100–1000 BTC, прибавят 127 миллиардов долларов в 2024 году.
«Биткойн вступает в последний год своего четырехлетнего цикла, исторически период значительного роста цен», — пишет CryptoQuant. Исторические тенденции предполагают, что приток капитала в Биткойн может достичь 520 миллиардов долларов в 2025 году, увеличившись с конца 2022 года до 440 миллиардов долларов.
При соотношении рыночной стоимости к реализованной стоимости, равном 2,3, Биткойн остается значительно ниже перегретой зоны 3,8–4,0, что указывает на возможность дальнейшего роста. Коэффициент сравнивает рыночную капитализацию Биткойна с его реализованной капитализацией, помогая определить условия перекупленности или перепроданности.
Риски включают потенциальное событие «продажи новостей», связанное с политикой администрации США в отношении криптовалют и слабым участием розничной торговли, что может сдержать динамику.
Между тем, данные по индексу потребительских цен в среду могут сильно повлиять на настроения рынка, поскольку отклонения от ожиданий, вероятно, повлияют на курс ставок ФРС и траекторию биткоина, предупреждает CryptoQuant.
