Каин Уорик, соучредитель децентрализованной платформы деривативов Synthetix, пролил свет на то, что он описывает как обманчивую тактику, используемую производителями рынка (MMS), чтобы манипулировать ценами на криптовалюту.
В подробном посте о X Уорвик объяснил эволюцию этих организаций, от их первоначальной роли в облегчении списков обмена до организации сложных схем цен, которые часто оставляют розничных инвесторов, обладающих обесцвеченными активами в качестве ликвидности выхода.
Во время первоначального бумана по предложению монет (ICO) Уорик отметил, что проекты, как правило, требуются для оплаты рыночных платежей, в диапазоне от 50 000 до 300 000 долларов в месяц, для обеспечения списков на биржах криптовалюты и привлечения значительных инвесторов. Он указал, что без этих часто дорогостоящих сделок было почти невозможно для развивающихся проектов, чтобы обеспечить необходимые списки капитала и обмена.
Как развивалась тактика рынка?
Тем не менее, Уорик подчеркнул, что еще в 2017 году некоторые производители рынка начали смещать свое внимание на большую манипулятивную тактику.
Вместо того, чтобы расставлять приоритеты в подлинном обеспечении ликвидности, эти MMS якобы начали искусственно раздувать объемы торговли на небольших, менее известных биржах, одновременно избегая проверки на крупных платформах, таких как Binance и Kraken.
Схемы опционов на ролевой вызове играют в манипуляциях с ценами
Уорик обрисовал в общих чертах, как производители рынка начали использовать структуры опционов вызовов для получения прибыли от манипулирования ценой.
Вместо того, чтобы предоставлять подлинную ликвидность для рынка, эти MMS якобы участвуют в тактике, чтобы искусственно накачать цены на токены. Как только цена достигнет определенного уровня, они будут использовать свои варианты звонков, а затем быстро выбросили свои активы на рынок для получения прибыли.
Связанный: Сенатор Уоррен ставит под сомнение администрацию Трампа из -за крипто -политических конфликтов, обвинений в манипуляции с рынком
Как жетоны с низким поплавком усилили манипуляции?
Стратегия с низким поплавок, которая включает в себя запуск токена с ограниченным количеством монет, первоначально доступных для торговли, и которая приобрела популярность благодаря таким цифрам, как Фарид Сэм Банкман, еще больше усилила стоимость и эффективность этих схем опционов манипулятивных вызовов.
С меньшим количеством токенов в обращении во время запуска, рыночные производители могут оказывать больший контроль над ценовым действием.
Они предположительно продали бы рыночные заявки на создание искусственного давления покупки, коротко токен, чтобы еще больше снизить цену, а затем выкупить свои позиции по более низким ценам, обеспечивая максимальную прибыль от этих оркестренных колебаний цен.
Какую последнюю стратегию используется рыночными производителями?
По словам Уорика, в настоящее время проекты продают токены с дисконтированием до ликвидности фондов до их соревнования по генерации токенов (TGE).
Затем эти средства соглашаются на стратегически предложение на рынке, создавая ложное впечатление от сильного спроса на токен.
Одновременно большая часть токенов отправляется на выездную стратегию MMS, которые затем приводят к выбросу этих жетонов на искусственно завышенный рынок.
Связанный: Джастин Сан обвиняет Coin.com в манипуляции с рынком, обвиняется в обратном
Этот цикл позволяет MMS и ранним инвесторам выходить с прибылью, оставляя розничных покупателей, держащих девальментные жетоны. Уорик предупредил, что большие токеновые переводы на рыночных производителей следует рассматривать как красный флаг, что потенциально указывает на такие манипулятивные схемы.
Призывы к прозрачности в создании рынка
Уорик раскритиковал эту тактику, подчеркнув, что законный производитель рынка должен сосредоточиться на обеспечении ликвидности с помощью тесных спредов, а не на манипулировании ценами. Он призвал инвесторов требовать большей прозрачности от проектов, связанных с MMS.
Он также показал, что Synthetix был одним из первых проектов, которые были эксплуатируются DWF Labs.
Уорик заявил, что DWF Labs якобы приобрел токены казначейства у Synthetix, искусственно накачали цену в среде с низкой жизнедеяковой средой, а затем приступили к тому, чтобы сбросить свои активы для получения прибыли, оставив синтетикс и ее сообщество с последствиями.
Отказ от ответственности: Информация, представленная в этой статье, предназначена только для информационных и образовательных целей. Статья не является финансовой консультацией или какими -либо советами. Coin Edition не несет ответственности за любые убытки, понесенные в результате использования контента, продуктов или упомянутых услуг. Читателям рекомендуется проявлять осторожность, прежде чем предпринять какие -либо действия, связанные с компанией.
