Уолл-стрит взорвалась после того, как Дональд Трамп заявил, что хочет ограничить процентные ставки по кредитным картам на один год в размере 10%. Крупные банки США предупредили, что этот план нанесет удар по основному источнику дохода и затруднит кредитование миллионов американцев.
Средняя ставка по карте составляет 19,6%, и карты обрабатывают 70% всех розничных платежей в США. Лидеры Уолл-стрит заявили, что снижение ставок подтолкнет их к сокращению круга лиц, получающих кредиты.
Банки предупреждают, что введение ограничения приведет к сокращению кредитования и ударит по экономическому росту
Финансовый директор Citigroup Марк Мейсон заявил, что ограничение приведет к «ограничению на предоставление кредитов на рынке тем, кто в них больше всего нуждается, из-за экономического воздействия на бизнес-модель этой отрасли». Марк добавил, что это повлечет за собой «непредвиденные последствия для потребителей» и, вероятно, приведет к «значительному замедлению экономики».
Финансовый директор Wells Fargo Майк Сантомассимо заявил, что ущерб будет огромным. Он предупредил, что доступность кредитов для широкого круга людей будет иметь «значительное негативное влияние», и сказал, что экономический рост пострадает, если ограничение станет законом.
Трамп защищал эту идею на Truth Social, заявляя, что американцы не должны быть «ограблены» карточными компаниями, взимающими от 20% до 30%. Его ограничение ставок сопровождалось другими планами расходов, включая покупку правительством ценных бумаг с ипотечным покрытием на сумму 200 миллиардов долларов для снижения ставок по ипотечным кредитам и предложение запретить институциональным инвесторам покупать дома на одну семью. Уолл-стрит сочла этот пакет агрессивным и поспешила.
Политика, прибыли и сопротивление противоречат планам Трампа
Трамп выдвинул идею ограничения лимита во время предвыборной кампании 2024 года, но его первый год на посту был сосредоточен на смягчении правил банковского капитала и ослаблении Бюро финансовой защиты потребителей.
Аарон Кляйн из Брукингского института сказал, что Трамп выдвигает идеи, похожие на идеи Берни Сандерса, который в прошлом году поддержал аналогичное ограничение при поддержке Элизабет Уоррен. Этот законопроект застопорился в Конгрессе.
После этой новости акции Capital One, American Express и Citigroup упали. Финансовый директор JPMorgan Джереми Барнум заявил, что «все обсуждается», включая возможную судебную тяжбу, и назвал это предложение слабо поддержанным и не оправданным. Уолл-стрит восприняла это как знак того, что отрасль готова к активным действиям.
Кляйн сказал, что ограничение в 10% сократит доступ к кредитам, подтолкнет заемщиков к слаборегулируемым кредиторам и нанесет ущерб малому бизнесу, который на ранних этапах часто полагается на карты и собственный капитал. Другие отступили.
Ширер сказал, что его исследование показывает, что прибыль упадет, но кредитование не рухнет. Он сказал, что банки зарабатывают сверхприбыли и могут компенсировать убытки за счет сокращения вознаграждений. Исследование Федерального резервного банка Нью-Йорка показало, что карточное кредитование приносит доход на активы в размере 6,8%, что более чем в четыре раза превышает средний банковский показатель.
Поддержку также оказал глава Кларны Себастьян Семятковски. Он сказал, что аналогичные ограничения существуют в Португалии, Нидерландах и Франции и варьируются от 12% до 24%, не нарушая при этом рынки. Он сказал, что система сломана, и некоторые ставки по займам не заканчиваются хорошо.
Политические эксперты заявили, что Трамп не может ввести ограничение в одиночку. Ему нужно законодательство. Хотя существует некоторый интерес обеих партий, сопротивление внутри партии Трампа сильно. Спикер Палаты представителей Майк Джонсон назвал ситуацию сложной и заявил, что для достижения консенсуса потребуется поработать.
Уолл-стрит рассматривает эти усилия как еще один способ для Белого дома опереться на денежно-кредитную политику во время противостояния с ФРС.
Джай Кедиа из Института Катона сказал, что Трамп знает, что высокие затраты по займам будут определять ход выборов, поэтому он пытается снизить цену денег. Уолл-стрит сейчас готовится к тому, что будет дальше.
