Ну, нет каждыйПолем
FOMC начал свою двухдневную встречу сегодня утром, и, хотя мы знаем, что они заняты обсуждением инфляции и рынка труда, я также готов поспорить, что у них есть один взгляд на акции.
И на рынке, по крайней мере, сейчас, в подавляющем большинстве доминирует торговля искусственным интеллектом.
Китайский AI Startup Deepseek вчера подстегнул маршрут в 1 триллион долларов в США и европейских технологических акциях.
Нвидия была лучшим проигравшим. Акции закрылись на 17% ниже в понедельник. Мета на самом деле на удивление удивительно, потери палаты в начале сессии в понедельник после открытия на 3% ниже.
Microsoft потеряла более 2%, а Alphabet закрылся более чем на 4% ниже. В Европе Sispanens Energy резко упала до 19%.
Много, чтобы распаковать здесь. Во -первых, что инвесторы так напугали?
DeepSeek утверждает, что обучил свою новую модель искусственного интеллекта для дешевой. Мол, действительно дешево. 5,6 миллиона долларов, если быть точным.
Если это не похоже на сделку, вот сравнение, чтобы поставить вещи в перспективу: генеральный директор Антрии Дарио Амодеей говорит, что строительство их моделей стоит от 100 до 1 миллиарда долларов. Openai сказал, что обучение GPT4 принесла счет в размере почти 100 миллионов долларов.
Даже если вы не покупаете претензии Deepseek в размере 5,6 млн. Долл. США-и, чтобы быть ясным, мы все должны взять эту фигуру, о которой сообщалось с огромным зерном соли-компанией делает Кажется, работают с эффективностью, которой американские компании по искусственному искусству, базирующемуся в США.
DeepSeek также говорит, что использует часть вычислительной мощности, необходимой для запуска других моделей, таких как Llama’s Llama, что по иронии судьбы помогло обучить R1. Спасибо, с открытым исходным кодом.
На этой ноте Марк Цукерберг, как сообщается, собрал четыре различных «военных зала» в Meta, каждый из которых посвятил анализ DeepSeek. С приближением сезона заработков, мы ожидаем, что большинство фирм ИИ получит аналогичную настройку.
«Проблема с чипом» — еще одна болезненная точка для нас инвесторов. Ограничения экспорта эпохи Байдена на графических процессоров могут работать не так, как мы надеялись. Или китайские компании находят другие работы. В любом случае, это вызывает обеспокоенность не только о спросе на поставщиков чипов, таких как Nvidia, но и о национальной безопасности.
Дум и мрачный, инвесторы, очевидно, проснулись сегодня утром в лучшем настроении. Или в настроении, чтобы воспользоваться скидкой, по крайней мере. Акции NVIDIA вернулись в зеленый, торгуя на 7% выше в 2 часа дня в восторге.
«Несмотря на обещание Deepseek, мы сомневаемся, что ведущие поставщики облачных облаков и строители искусственного интеллекта примут участие в своих планах, хотя это риск, который, безусловно, следит за тем, чтобы аналитик Morningstar Brian Colello.
«Мы считаем, что спрос на GPU AI по -прежнему превышает предложение, поэтому, хотя более тонкие модели могут обеспечить большую разработку для того же количества чипов, мы по -прежнему думаем, что технические фирмы будут продолжать покупать все графические процессоры, которые они могут в рамках этой« Золотой лихорадки ».
У Execs nvidia будет несколько сложных вопросов, чтобы ответить на свой звонок в 4 квартала. К счастью для них, у них есть около четырех недель, чтобы подготовиться.
Что касается решения FOMC завтрашнего, рынки в подавляющем большинстве ожидают, что центральные банкиры будут иметь процентные ставки стабильными. Я сомневаюсь, что Пауэлл будет много комментировать ситуацию с ИИ, но я не удивлюсь, если его спросят об этом во время пресс -конференции.
Следите за своим почтовым ящиком завтра для обновлений.
