В то время как тарифная война президента Дональда Трампа направлена на то, чтобы зажечь производственный бум дома, корпоративная Америка на расходных расходах остается твердо на «битах», а не на «кирпиках и растворе».
Этот контраст очевиден в моделях расходов на Magnificent 7 (Mag 7)-группу, включающая технологические компании с большой капитализацией, включая алфавит (материнская компания Google), Amazon, Apple, Meta Platforms (материнская компания Facebook и Instagram), Microsoft, Nvidia и Tesla.
Ожидается, что эти фирмы совокупно потратят удивительные 650 миллиардов долларов в этом году на капитальные затраты (CAPEX) и исследования и разработки (R & D), согласно данным Lloyds Bank. Эта сумма больше, чем то, что правительство Великобритании тратит на государственные инвестиции за год, отметил банк в четверг.
Если только это число не впечатляет вас, рассмотрите это: общие расходы на инвестиции по общенациональному ИТ на ИТ-оборудование и программное обеспечение продолжают расти в этом году, составляя 6,1% ВВП, в то время как как частные фиксированные, так и фиксированные нежилые инвестиции, исключая их, сократились за последовательные кварталы.
FOMO и AI
По словам стратега Lloyds FX Николас Кеннеди, снижение инвестиций в других секторах экономики может быть связано с несколькими причинами, включая страх пропустить (FOMO) в области искусственного интеллекта (ИИ).
«Могут быть некоторые объяснения, отличные от того, что они вытесняют его расходы и политические/торговые неопределенности, которые вы могли бы привлечь к строительству, который был вызван законодательством о чипсах Байдена, который увеличил структуры, исчез, например, на работу в модную ведут, что они традиционно вносят в модную, в то время как они будут причина, поставленные на все, что они будут причина, поставленные на все, что в то же время, что изнанойся. Клиенты
Диаграмма указывает на то, что корпоративные расходы США на ИТ-оборудование и программное обеспечение увеличились до 1,45 трлн долларов, что составляет 13,6% по сравнению с прошлым годом. Tally составляет более 40% от общего количества частных инвестиций в США.
Оценка ВВП второго квартала США, опубликованная Бюро экономического анализа в начале этой недели, показала, что частные фиксированные инвестиции в ИТ увеличились на 12,4% квартала на четверть.
Между тем, инвестиции в секторы, не являющиеся IT или более широкую экономику на 4,9%, что увеличило тенденцию к снижению на три четверти.
От «кирпичей» до «битов»
Это продолжающееся доминирование «битов» расходов в корпоративной Америке должно успокоить нервы тех, кто обеспокоен тем, что акцент администрации на производстве может высадить капитал от технологических рынков, включая новые возможности, такие как криптовалюты.
Биткойн и NVDA, колокольчик для всего ИИ, оба в конце ноября 2022 года с запуском CHATGPT и с тех пор наслаждались невероятными бычьями, демонстрируя мощную корреляцию между ростом технологий и рынком криптографии.
«Будь то [AI spending boom] Получает возвращение — это еще один вопрос, но он изменяет планы на биты от кирпича », — сказал Кеннеди.
Кроме того, крипто -рынок также обнаружил значительный ветер в форме благоприятной регулирующей политики при Трампе. Администрация продемонстрировала свое предвзятость прокрипто за счет подписания нескольких ключевых законодательных актов, направленных на уточнение регулирующего надзора за цифровыми активами и стаблеками, включая меры, которые получили двухпартийную поддержку. Кроме того, администрация назначила стратегические назначения в финансовые органы.
