Биткойн вступил в неделю высокого риска, поскольку свежие данные по инфляции и возобновившиеся опасения Федеральной резервной системы по ставкам усилили давление на рынки криптовалют.
По сообщению Reuters, управляющий Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер предупредил, что центральный банк США может рассмотреть вопрос о повышении процентных ставок, если инфляция продолжит оставаться выше целевого показателя в 2%, что насторожило инвесторов перед ключевыми экономическими новостями на этой неделе.
Его комментарии прозвучали в то время, когда трейдеры готовятся к июньскому отчету по индексу потребительских цен (ИПЦ), который должен выйти 14 июля, а затем к публикации данных по индексу цен производителей (ИПЦ) 15 июля.
Биткойн уже отреагировал на растущую макроэкономическую неопределенность. Криптовалюта упала ниже 62 000 долларов США после того, как ранее поднялась примерно до 64 500 долларов США, а эскалация напряженности между Соединенными Штатами и Ираном добавила еще один уровень риска для мировых финансовых рынков.
Повышенная геополитическая неопределенность в сочетании с растущими ожиданиями ужесточения денежно-кредитной политики ослабит спрос на рисковые активы.
Данные по инфляции могут повлиять на ожидания ФРС
Экономисты Уолл-стрит ожидают, что июньский отчет по индексу потребительских цен покажет снижение месячной инфляции до 0,2% с 0,5% в мае. Прогнозируется, что годовая инфляция замедлится до 3,8% с 4,2%, что предоставит инвесторам еще один показатель того, снижается ли ценовое давление.
Данные по инфляции, вероятно, повлияют на ожидания относительно будущей политики Федеральной резервной системы. Если потребительские цены будут расти быстрее, чем прогнозируется, рынки могут усилить свои ставки на то, что политики могут удерживать процентные ставки на более высоком уровне в течение более длительного времени или даже рассмотреть возможность еще одного повышения.
Затем внимание будет обращено на июньский отчет по индексу цен производителей, который измеряет инфляцию на оптовом уровне. Ожидается, что вместе эти два отчета дадут более четкую картину тенденций инфляции в экономике США и могут повлиять на торговлю акциями, облигациями и цифровыми активами.
После замечаний Уоллера инструмент CME FedWatch показал, что вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой в сентябре выросла до 51,3%. Более высокие затраты по займам обычно снижают аппетит к спекулятивным инвестициям, что делает криптовалюты особенно чувствительными к изменениям ожиданий в области денежно-кредитной политики.
Недавние сообщения Федеральной резервной системы уже указывали на сохраняющиеся инфляционные риски. В протоколе последнего заседания центрального банка отмечается, что некоторые чиновники по-прежнему обеспокоены инфляционным давлением, в том числе связанным с ростом инвестиций в искусственный интеллект и более сильной, чем ожидалось, экономической активностью, что заставляет рынки проявлять осторожность в преддверии публикации данных на этой неделе.
Законодательство о криптовалютах добавляет еще один рыночный катализатор
Хотя инфляция остается в центре внимания, инвесторы также следят за развитием событий в Вашингтоне, поскольку законодатели готовятся к еще одной важной неделе для принятия Закона о ясности, одного из наиболее внимательно наблюдаемых законопроектов о структуре крипторынка.
Президент США Дональд Трамп недавно призвал Сенат принять закон в честь сенатора Линдси Грэма, скончавшегося 11 июля. Ожидается, что на этой неделе законопроект получит новое внимание, поскольку законодатели продолжают обсуждение его окончательной формы.
Законодательство направлено на создание более четкой нормативной базы для цифровых активов в Соединенных Штатах. Участники рынка внимательно следят за этим предложением, поскольку оно может определить, как криптовалюты регулируются федеральными агентствами, и повлиять на будущее институциональное участие в этом секторе.
Учитывая, что отчеты по инфляции, ожидания политики Федеральной резервной системы, геополитическая напряженность и криптовалютное законодательство сходятся в течение нескольких дней, инвесторы готовятся к еще одной волатильной торговой неделе.
Более мягкая, чем ожидалось, инфляция может ослабить давление на рисковые активы, в то время как более высокие показатели могут усилить ожидания ужесточения денежно-кредитной политики и держать криптовалюты под давлением.
