Раскрытие информации: взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не отражают взгляды и мнения редакции crypto.news.
Расширение финтех-компании Revolut в Европе и во всем мире серьезно ограничивает возможности европейских основателей финтех-компаний. Попытка создать финтех европейского масштаба — что означает прямую конкуренцию с Revolut — стала чрезвычайно сложной задачей как с точки зрения продукта, так и с точки зрения маркетинга.
- Revolut закрыла дверь финтех-технологий — криптография открывает новую: лобовая конкуренция с супер-приложением с 65 миллионами пользователей — это проигрышная игра, но относительное пренебрежение криптовалютой со стороны Revolut создает редкую, оправданную возможность.
- MiCA превратила криптовалюту из риска в учетную запись: ясность регулирования не просто открывает Европу — она повышает глобальное доверие, доступ к капиталу и превращает лицензии в реальную балансовую стоимость.
- Европа идеально подходит для масштабов криптовалют: более дешевые таланты, растущий спрос на стейблкоины и возвращение венчурного капитала делают криптофинансирование лучшим шансом Европы в создании следующего общерегионального чемпиона.
К сентябрю 2025 года у Revolut было 65 миллионов клиентов по всему миру, из них 12 миллионов только в Великобритании. Компания также объявила точные сроки обслуживания 100 миллионов клиентов, стремясь достичь этого рубежа к середине 2027 года. В результате окно возможностей для развития европейских финансовых технологий быстро сужается. У предпринимателей остается только два жизнеспособных варианта: либо построить супернишевый проект, как с точки зрения продукта, так и с точки зрения географии (вспомним местные платежные сервисы), либо воспользоваться основным слепым пятном Revolut. В погоне за банковскими лицензиями и регулирующими отношениями они не развивали криптосервисы с достаточной интенсивностью.
Последняя модель имеет ряд неоспоримых преимуществ. Благодаря определенным характеристикам европейской стартап-сцены, криптофинансовый проект имеет отличные шансы на глобальную экспансию или, как минимум, общеевропейский рост.
Регулирование
Внедрение Регламента рынков криптоактивов дало криптопроектам серьезный импульс — не потому, что оно конкретно разрешало или запрещало что-либо, а просто потому, что оно установило четкие и понятные рамки того, чему проект должен соответствовать, чтобы оставаться совместимым в Европе.
У этого регулирования есть необычный побочный эффект: MiCA повышает доверие к криптопроектам за пределами Европы. Например, на рынках Латинской Америки это создает чрезвычайно позитивное отношение регулирующих органов к проектам, поэтому оно становится заметным зеленым флагом.
Рабочая сила и экономика
По сравнению с США, нанимать сотрудников в Европе значительно дешевле. Нанять одного инженера в США эквивалентно найму двух или трех в Европе. Стоит отметить, что в Европе можно нанять тех же разработчиков или продакт-менеджеров из самой Revolut, что определенно имеет смысл в условиях расширения.
Оборот криптовалюты активно растет в Европе. Даже наша собственная статистика подтверждает, что пользователи заинтересованы в получении стейблкоинов на свои счета и использовании их в качестве платежного средства.
Финансирование
Хотя в последние годы финтех привлекал все меньше и меньше денег, сейчас ситуация меняется.
«Если 2024 год определялся дефицитом, то 2025 год был определенный путем бифуркации. Восстановление сбора средств было уверенным: к сентябрю объемы с начала года достигли примерно 6,3 млрд евро, превысив 70% от общего показателя 2024 года».
Часть этих денег перетекает в криптовалюту, поскольку сектор институционализируется через MiCA. Лицензия существенно капитализирует компанию, превращая ее в глазах инвесторов из недоказанной концепции в четко понятную финтех-компанию.
«Поскольку MiCA полностью запущена, мы ожидаем, что 2026 год станет годом Stablecoin Rails. Крупнейшие европейские банки уже тестируют стейблкоины, деноминированные в евро. «Дикий Запад» криптовалюты закончился; институционализация цифровых активов уже наступила, и они, вероятно, станут стандартом для трансграничных B2B-платежей».
Что можно улучшить?
Несмотря на большое преимущество, MiCa до сих пор не полностью решила вопрос соответствия. Действующее законодательство и регулирующие органы по-прежнему сталкиваются с проблемами, связанными с криптовалютами, когда дело доходит до того, как предприятия зарабатывают и тратят деньги в криптовалюте. Более того, поскольку мы имеем дело с чрезвычайно молодым финтех-инструментом, налоговые льготы могут способствовать его развитию и росту.
Поэтому, если вы чувствуете давление со стороны Revolut на свой европейский финтех-бизнес, мы настоятельно рекомендуем серьезно взглянуть на рынок криптофинансов. Европа предоставляет финтех-компаниям многочисленные преимущества, которые они могут использовать для глобальной экспансии.
Николай Денисенко — соучредитель и технический директор Brighty, приложения для необанкинга. Ник — сильный лидер в сфере финансовых технологий с опытом работы в области финансов, разработки программного обеспечения и интернет-банкинга. Он сотрудник Revolut №20, бывший ведущий инженер по бэкэнду в необанке, где он внес свой вклад в самое прибыльное подразделение Revolut Business. Ник имеет более чем 10-летний опыт работы в области прикладной математики, управления бизнес-процессами и разработки приложений. Он является экспертом в создании и внедрении продуктов криптофинансирования по всей Европе, стейблкоинов, денежных переводов криптовалюты, регулирования, а также инфраструктуры необанкинга.
