Lombard, протокол, ориентированный на ликвидное размещение биткойнов, объявил о значительном изменении в том, как его токен LBTC генерирует доход. Проект переведет свою модель получения доходности от ставок Babylon Bitcoin к стратегии покрытых опционов колл, управляемой Bitwise, стремясь к годовой чистой годовой доходности в размере 2,5%. $БТД условия.
Стратегический поворот к доходности, основанной на опционах
По словам Ломбард, до 60% залоговых активов LBTC будет выделено на новую стратегию. Базовый биткойн будет храниться в Anchorage Digital Bank и Kraken Institutional. Переход начинается с пилотного выделения 10 миллионов долларов США в течение недели с 17 августа, при этом полное распределение, как ожидается, будет завершено в сентябре. Существующие держатели LBTC не обязаны предпринимать никаких действий.
Этот шаг представляет собой заметный отход от предыдущей зависимости от ставок Babylon, которые были распространенным методом получения прибыли от биткойнов. Переход к покрытым коллам — стратегии, которая предполагает продажу опционов колл на базовый актив — отражает растущую тенденцию среди протоколов доходности биткойнов к диверсификации своих подходов, особенно на рынке, где доходность ставок сталкивается с препятствиями.
Почему это важно для держателей LBTC
Для держателей LBTC это изменение призвано обеспечить более предсказуемый и потенциально более стабильный поток доходов. Покрытые коллы обычно приносят доход за счет опционных премий, которые могут быть менее волатильными, чем вознаграждения за ставки. Однако эта стратегия также ограничивает потенциал роста, если цена Биткойна резко вырастет, поскольку колл-опционы могут быть исполнены.
Участие Bitwise, известного управляющего активами в криптопространстве, добавляет уровень институционального доверия. Хранение со стороны Anchorage Digital Bank и Kraken Institutional также решает проблемы безопасности и соблюдения нормативных требований, которые имеют решающее значение для институционального внедрения.
Рыночный контекст и последствия
Это решение принято в то время, когда протоколы ставок биткойнов сталкиваются с повышенным вниманием и конкуренцией. В частности, Вавилон был крупным игроком, но его доходность колебалась. Переходя к стратегии покрытых коллов, Ломбард делает ставку на то, что доходность на основе опционов будет более привлекательной для пользователей, стремящихся к стабильной прибыли.
Важно отметить, что это не единичный шаг. Несколько других протоколов начали экспериментировать с опционными стратегиями для получения прибыли от биткойнов, что отражает более широкое развитие экосистемы DeFi. Для инвесторов это означает больше выбора, но также и необходимость понимать риски, связанные с каждой стратегией.
Заключение
Переход Lombard от ставок Babylon к управляемым покрытым коллам Bitwise знаменует собой значительную эволюцию в ее стратегии доходности. С целью достичь чистой годовой доходности в 2,5% в $БТД Благодаря условиям и структурированному плану развертывания протокол призван предложить более стабильный источник дохода для держателей LBTC. Хотя это изменение незаметно для существующих пользователей, оно подчеркивает динамичный характер генерации дохода в биткойнах и растущую сложность экосистемы.
Часто задаваемые вопросы
Вопрос 1. Что такое стратегия покрытых звонков?
Покрытый колл предполагает удержание базового актива (биткойн) при продаже опционов колл на него. Продавец получает премию, которая приносит доход, но теряет некоторый потенциал роста, если цена поднимется выше цены исполнения.
Вопрос 2: Нужно ли что-нибудь делать держателям LBTC?
Нет, существующим держателям LBTC не нужно предпринимать никаких действий. Переход выполняется автоматически Lombard.
Вопрос 3. Почему Lombard вносит это изменение?
Ломбард, вероятно, ищет более предсказуемый поток доходности и потенциально лучшую доходность с поправкой на риск по сравнению со ставкой в биткойнах. Этот шаг также согласуется с более широкими отраслевыми тенденциями к стратегиям доходности, основанным на опционах.
Связанное чтение
- Bitwise CIO: Рынок криптовалют будет расширяться вокруг прибыльных проектов
- Биткойн, возможно, уже достиг дна, говорит директор по информационным технологиям Bitwise Мэтт Хоуган
- Bitwise сокращает 14% персонала из-за продолжающегося кризиса криптовалют
- Руководитель исследования Bitwise прогнозирует, что рынок стейблкоинов достигнет 3–5 триллионов долларов
- Bitwise CIO: триллионы институционального капитала могут поднять биткойн до $1,3 млн к 2035 году
